FHA vs. Conventional Loans: Alin ang Tama para sa Iyo?

Para sa karamihan ng mga buyer, ang pagpili ay napupunta sa dalawang opsyon: isang FHA loan na suportado ng gobyerno, o isang conventional loan na hindi. Bawat isa ay nananalo sa magkaibang sitwasyon.

FHA loans: ginawa para sa mas mababang credit at down payment

Ang mga FHA loan ay insured ng Federal Housing Administration at dinisenyo para maabot ang pagmamay-ari ng bahay.

• Down payment na kasingbaba ng 3.5% kapag 580+ ang score.
• Mas maluwag sa mga nakaraang isyu sa credit.
• Kailangan ang mortgage insurance (MIP) anuman ang down payment, kadalasan sa buong buhay ng loan.

Conventional loans: mas magandang long-term cost kapag mas matibay ang credit

Ang mga conventional loan ay hindi suportado ng gobyerno at sumusunod sa mga alituntunin ng Fannie Mae / Freddie Mac.

• Down payment mula 3% para sa mga qualified na buyer.
• Kailangan ang PMI kapag mas mababa sa 20% ang down — pero nawawala ito kapag umabot ka na sa 20% equity.
• Kadalasang mas mura sa pangmatagalan kung matibay ang credit mo.

Alin ang panalo?

Kung nagre-recover pa ang credit mo o maliit ang down payment mo, madalas na ang FHA ang nagbubukas ng pinto. Kung solid ang credit mo, ang conventional loan ay kadalasang mas mura sa buong buhay ng loan dahil tuluyang nawawala ang mortgage insurance. Ang tapat na sagot para sa karamihan ng mga buyer: depende sa iyong mga numero — at ang tanging paraan para malaman ay ang pagkukumpara ng mga totoong alok.

Ang shortcut: hayaang patakbuhin ng mga broker ang pareho

Kayang i-presyo ng isang magaling na broker ang parehong opsyon nang magkatabi para sa eksaktong sitwasyon mo. Mag-submit ng isang request at hayaang magkumpitensya ang ilan — pagkatapos ay piliin ang loan, at ang tao, na pinakabagay sa iyo.